Como gerenciar as opções de ações da empresa
Como funcionam as opções de estoque?
Os anúncios de emprego nos classificados mencionam opções de ações cada vez mais freqüentemente. As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas para os executivos mais bem pagos, mas também para os funcionários de classificação. O que são opções de estoque? Por que as empresas os oferecem? Os funcionários garantiram um lucro apenas porque eles têm opções de ações? As respostas a essas perguntas lhe darão uma idéia muito melhor sobre esse movimento cada vez mais popular.
Vamos começar com uma simples definição de opções de estoque:
Opções de ações do seu empregador dão-lhe o direito de comprar um número específico de ações da empresa em uma época e a um preço que seu empregador especifica.
Tanto as empresas privadas quanto as empresas de capital aberto oferecem opções disponíveis por vários motivos:
Eles querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo uma compensação que vai além de um salário. Isto é especialmente verdadeiro nas empresas em fase de arranque que querem manter o máximo de dinheiro possível.
Vá para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como elas são oferecidas aos funcionários.
Mais para explorar.
Conteúdo Relacionado.
Recomendado.
uma empresa System1.
Obtenha o melhor de HowStuffWorks por e-mail. Mantenha-se atualizado sobre:
As melhores estratégias para gerenciar suas opções de estoque.
Para a maioria das ações, as opções de ações são uma adição à sua base de compensação e uma oportunidade de lucro se a empresa estiver bem. No entanto, a cada ano, estima-se que mais de 10% das opções em dinheiro expiram sem exercicio. Alguns outros erros que os proprietários de opções fazem incluem a venda de ações adquiridas antecipadamente e perdendo a valorização futura, não tomar medidas para proteger os ganhos quando as opções se valorizaram, esperando até o último minuto e exercitando opções no vencimento, não planejando impostos até serem devido e não considerando problemas de diversificação de risco e portfólio. Vamos ajudá-lo a gerenciar suas opções de ações de forma mais eficaz.
As coisas importantes primeiro. Existem dois tipos de opções de compra de ações que têm diferentes regras e questões fiscais: opções de ações de incentivo (ISO) e opções de ações não qualificadas (NSO). Antes de implementar, é importante entender como ISO e NSO são tributados.
Sob um ISO, não há responsabilidade fiscal quando você exerce as opções e mantenha o estoque, até que você realmente vende o estoque ou faça uma disposição desqualificante não vendida. Quando você vende as ações, a diferença entre o valor que você pagou eo valor que você recebe da venda é tributado como ganhos de capital (ou perda). Para se qualificar para o tratamento de ganhos de capital a longo prazo, você deve manter as ações da ISO por pelo menos um ano e um dia a partir da data do exercício. Se você vender as ações em menos de 12 meses, você terá renda ordinária tributável, que está sujeita a impostos federais, estaduais, locais e previdenciários. O valor tributável (ou perda) geralmente é mensurado pela diferença entre o valor justo de mercado na data do exercício e o preço da opção. No entanto, o exercício de um ISO pode desencadear o imposto mínimo alternativo (AMT).
Quando você exerce um NSO, você pode estar sujeito a impostos em duas ocasiões: no momento do exercício e novamente na venda do estoque. Qualquer ganho no momento do exercício é tributado como renda ordinária. Se você possuir o estoque e vendê-lo em algum momento no futuro, você pagaria o imposto sobre ganhos de capital em qualquer valorização adicional (ou seja, qualquer apreciação do estoque pelo preço no exercício). É importante lembrar que o tratamento de ganhos de capital a longo prazo só se aplica se o estoque for mantido por mais de um ano a partir da data do exercício.
Estratégias.
Aqui estão algumas estratégias para considerar se você tem opções de compra de ações:
Um exercício sem dinheiro em que as opções adquiridas são exercidas a um preço ou prazo de vencimento predefinido. Com um exercício sem dinheiro, não há nenhum custo de bolso. As opções são exercidas e as ações são vendidas imediatamente. O lucro líquido (preço de mercado menos o custo da opção, taxas de transação e impostos) são depositados em sua conta vários dias depois. Uma retenção sem dinheiro é quando você usa opções suficientes para comprar as ações restantes sem usar dinheiro adicional. Nesta estratégia, você simultaneamente faz exercícios e vende ações suficientes para cobrir o custo do exercício das opções (e impostos). Você recebe as ações remanescentes e todas as frações serão pagas em dinheiro. Configurando um plano para rastrear o preço do estoque subjacente e exercendo sistematicamente opções investidas em dinheiro antes do vencimento ou a um preço-alvo definido para capturar o ganho. Se o preço das ações continuar a aumentar, continue exercitando opções adicionais. Esta é uma situação em que você não quer impostos para controlar sua decisão. Você pode estar melhor exercitando as opções e movendo o estoque para uma conta de corretagem onde você pode fazer pedidos de parada para proteger seu ganho se o preço do estoque subitamente mergulhar. Tenha em mente que, se o preço do estoque mergulhar e as opções não fossem exercidas, você não teria ganho. Calendário do exercício de opções para ajudar a gerenciar impostos. A maioria das empresas reteve alguns impostos quando as opções são exercidas. No entanto, isso pode não ser suficiente para cobrir sua responsabilidade tributária total. Se as opções forem exercidas em janeiro, fevereiro ou março, as ações podem ser mantidas por 12 meses, permitindo que as ações sejam vendidas e recebam tratamento fiscal de ganhos de capital e, em seguida, vendidas no próximo ano civil para ajudar a cobrir os impostos devidos. Por exemplo, opções de exercício em fevereiro de 2016 e, em seguida, vender as ações em março de 2017. Os impostos de 2016 do exercício inicial não são devidos até abril de 2017. Se você usar essa estratégia, certifique-se de colocar ordens de parada no caso do estoque cai no preço. Concedido, qualquer ganho será tributado como renda ordinária, mas você não terá que inventar outros fundos para cobrir sua obrigação fiscal. Se o plano permitir, considere um swap de ações. Nesta estratégia, o exercício da opção é financiado usando ações da empresa que você já possui. Uma troca de ações é uma troca de impostos diferidos. Você entrega ações suficientes de ações para igualar o preço de exercício das opções que você planeja exercer. A base de custo e o período de retenção nas ações antigas são transferidos para as novas ações. Qualquer elemento de pechincha adicional seria renda tributável. Isso evita qualquer passivo tributário sobre a apreciação não realizada nas ações antigas, até o estoque ser vendido. Ele também fornecerá os fundos para exercer as opções sem ter que amarrar capital adicional. Se você espera que as ações da empresa apreciem significativamente o valor, faça uma eleição 83 (b). Nesta estratégia, você exerce as opções antes da aquisição. O elemento de barganha é tributado como se as opções fossem adquiridas. Uma vez que as opções realmente são vendidas e os requisitos do período de retenção são cumpridos, qualquer ganho é tributado nas taxas de ganho de capital. Isso pode ajudar a evitar AMT se a eleição for feita quando o elemento de barganha for pequeno. Tenha em mente, mesmo que as opções tenham sido exercidas, o proprietário não tem controle até que eles se entregam totalmente, e existe o risco de o estoque não apreciar ou diminuir o valor. NSOs do presente caso o plano permita. A transferência não é considerada um presente completo até que as opções sejam adquiridas, e o doador é responsável por qualquer imposto de renda devido em um elemento de pechincha. Esta estratégia permite que você remova o valor das opções de sua propriedade e transfira a valorização futura para outros, possivelmente em um suporte de imposto menor. Se você já exerceu ISOs e o preço do estoque subjacente, considere uma disposição desqualificadora. Isso desclama os ISOs a receber tratamento fiscal favorável - em essência, transformando-os em NSOs. As opções tornam-se desqualificadas depois de se exercitar vendendo o estoque antes de atender aos requisitos do período de retenção. Em alguns casos, uma disposição de desqualificação intencional poderia ser usada se os ISO fossem exercidos e, em seguida, o preço do estoque mergulhado antes das ações serem vendidas. O exercício seria tributado como receita ordinária evitando a questão AMT.
The Bottom Line.
As opções são um grande incentivo e precisam ser gerenciadas. Dependendo da sua situação financeira, empregar mais de uma estratégia pode ser a melhor abordagem. E sempre considere a diversificação de portfólio e reduzindo o risco ao não construir uma posição concentrada (mais de 5% de seus investimentos) em um estoque.
Compreendendo as opções de ações do empregado.
Seu novo emprego oferece opções de estoque para você? Para muitos, é um grande incentivo para se juntar a uma nova empresa. O Google (GOOG) tem que ser o exemplo de maior perfil, com as histórias lendárias de milhares de funcionários originais se tornando multi-milionários, incluindo o massagista interno. Abaixo estão algumas informações para ajudá-lo a entender opções de estoque um pouco melhor se você estiver confuso sobre como eles funcionam.
Embora as opções de ações dos empregados tenham perdido um pouco de seu brilho desde a crise financeira global - sendo substituídas cada vez mais por ações restritas - as opções ainda representam quase um terço do valor dos pacotes de incentivos executivos, de acordo com a empresa de consultoria em compensação James F. Reda & Associates. Quer comprar ações? Você vai encontrá-los mais difíceis de encontrar esses dias, principalmente devido a mudanças nas leis tributárias e recentes explosões de funcionários trabalhando para empresas maltratadas pela recessão e cansado de segurar opções fora do dinheiro e sem valor. Na verdade, as opções de ações dos funcionários atingiram popularidade em 1999.
Mas se você marcar um show com opções, veja como isso funcionará.
As opções de compra garantidas oferecem o direito de comprar ações da empresa por um preço fixo em uma data futura e por um período específico. Usaremos o GOOG como exemplo.
Digamos que você estava entre aqueles "Nooglers" sortudos contratados quando o GOOG estava emitindo opções de compra de ações em US $ 500. Você obtém o direito de comprar 1000 ações em US $ 500 (o preço do subsídio) após dois anos (o período de aquisição) e você tem dez anos para exercer as opções (comprar as ações).
Se o preço das ações do Google for inferior a US $ 500 quando suas ações estiverem investidas, elas estão fora do dinheiro e você está sem sorte. Você não precisa comprar as ações em uma perda, elas simplesmente expiram sem valor, a menos que o estoque reboque e supera seu preço de exercício - ou se a empresa decidir generalizar o preço de exercício original.
Mas se GOOG for mais de US $ 1000, como é agora, abre o champanhe - você está no dinheiro! Você pode comprar 1000 ações em US $ 500, depois vendê-las e desembolsar um lucro de meio milhão de dólares. Apenas fique atento à cobrança de impostos.
Em alguns casos, você pode exercer suas opções e, em seguida, manter o estoque por pelo menos um ano antes de vendê-los e pagar uma taxa de imposto mais baixa. As opções têm um monte de conseqüências fiscais a serem consideradas. Se você tiver dúvidas sobre suas opções de ações, pergunte a um conselheiro.
A desvantagem das opções de ações dos empregados.
Apesar do fato de que as opções podem fazer milionários fora de massagistas, existem algumas desvantagens:
As opções de estoque podem ser um pouco complicadas. Por exemplo, diferentes tipos de opções de ações têm diferentes conseqüências fiscais. Existem opções não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs), ambas com disparadores de impostos específicos. As opções podem expirar sem valor. Imagine a emoção de uma bolsa seguida da agonia de um estoque flop. Em vez de atuar como um incentivo para funcionários, as opções emitidas para um estoque de tropeço podem muck-up moral. Saber quando e como exercitar opções de estoque pode ser prejudicial ao nervo. O estoque atingiu seu pico? Será que isso vai se recuperar de mínimos históricos? Exercício e retenção - ou exercício e venda? E você também pode investir também no estoque da empresa. Manter um monte de opções pode levar a uma poupança inesperada ou a uma queda. Você simplesmente não pode depositar sobre eles até que eles estejam no dinheiro e no bolso.
As opções de estoque de empregados podem ser um extraordinário construtor de riqueza. Com um aumento no preço das ações da empresa e uma escada de aquisição, é quase como uma conta de poupança forçada. E essa pode ser uma opção que vale a pena tomar.
Neda Jafarzadeh é analista financeiro da NerdWallet, um site dedicado a ajudar os investidores a tomar melhores decisões financeiras com seu dinheiro.
As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de NASDAQ, Inc.
Como gerenciar o estoque da sua empresa.
Se você trabalha para uma corporação maior, há uma boa chance de ter acesso ao estoque da empresa como parte de seu pacote de compensação. Sua empresa pode emitir opções de compra de ações ou você pode ter acesso a ações da empresa em seu plano de aposentadoria 401 (k) ou em um plano de compra de ações para empregados. Aqui está o que você precisa saber sobre como gerenciar ações da empresa.
Quando você pensa sobre o estoque da sua empresa, você vê isso como um tipo diferente de investimento do que você faria no mercado de ações? Sente-se mais estável e seguro para você, já que você sabe muito sobre a empresa? O estoque da holding como parte de seu portfólio global de investimentos não é diferente de comprar o estoque de outra empresa através de sua conta de corretagem.
A verdade é que você provavelmente tem muito pouco conhecimento de notícias e eventos que afetariam diretamente o preço do estoque. É ilegal que o gerenciamento da empresa lhe dê conhecimento antecipado dos próximos eventos e se você é um dos tomadores de decisão que tem acesso ao conhecimento, você está ciente das restrições rigorosas que você possui ao negociar seu estoque.
Não adote uma falsa sensação de segurança porque você trabalha lá. A história é preenchida com empregados passados das empresas agora quebradas que ficaram detentores de estoque da empresa sem valor (Enron, Lehman Brothers, etc.)
Se os seus principais investimentos em dólares estão em 401 (k), não mais de 10% dos seus 401 (k) devem estar em estoque da empresa e alguns especialistas aconselham muito menos. Se você tiver investimentos fora do seu 401 (k), o estoque da sua empresa não deve representar mais de 10% de todo o portfólio. Como você se sentiria se perdeu 10% do seu portfólio? Se isso te assusta, reduza o estoque da sua empresa até 5% ou menos.
Como sobre as opções de ações da empresa?
Muitos funcionários cometem o erro de deixar suas opções de ações ganhar muito valor, porque não entendem como funcionam. Eles também não entendem que o valor das opções de ações se degradam ao longo do tempo. Se você for premiado com opções de ações, normalmente você recebe uma certa quantidade de opções que devem passar por um período de validade - isso significa que você não pode exercer essas opções imediatamente. Uma vez que você é capaz de exercer as opções, você deseja que as opções estejam acima do preço de exercício antes de se exercitar.
As opções de estoque de empregados não só têm uma quantidade mínima de tempo que passa antes de exercitar a opção, também há um máximo. Conte essas opções como parte de seu portfólio geral e, embora você não deva deixar essa parte do seu portfólio se tornar muito grande, quando exercer as opções é complicado e melhor feito com a ajuda de um consultor financeiro confiável. Certifique-se de discutir as implicações tributárias com você.
Segundo a Reuters, a compra de ações da empresa está em declínio e por uma boa razão. Para os investidores sem tempo ou experiência para gerenciar ações individuais, fundos mútuos, alguns fundos negociados em bolsa e fundos indexados são alternativas melhores e mais diversificadas para possuir ações de uma única empresa, mesmo que a empresa seja seu empregador. Se você não tem um alto nível de conhecimento do mercado de ações, possuir ações da empresa fora das opções de estoque é uma má idéia.
O estoque da empresa que você possui em uma das muitas formas não deve violar as regras da boa diversificação. Não mais de 10% do seu portfólio deve estar em qualquer estoque, mesmo que a empresa forneça seu cheque de pagamento. Lembre-se também de que, como qualquer investimento, o estoque da empresa vem com o mesmo risco que qualquer outro estoque. Não segure uma falsa sensação de segurança, uma vez que a empresa passa a empregar você.
Como gerenciar suas opções de estoque de empregado.
Estimamos que mais de 10 milhões de pessoas nos Estados Unidos recebem opções de estoque de empregados (ESOs) todos os anos, com muitos milhões a nível mundial. E esses números estão aumentando.
No entanto, a paisagem mudou nos últimos anos. Houve uma mudança de opções para estoque restrito nos Estados Unidos desde que o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) em 2006 exigiu que as empresas teoricamente valissem os ESO quando concedidas e expiram o valor das subvenções em relação aos ganhos. Antes de 2006 as empresas não deduziram os subsídios de ganhos, mas deduziram o valor intrínseco dos ESOs do lucro tributável quando um beneficiário exerceu as opções. Apesar desta mudança, os ESOs e um instrumento híbrido denominado direitos de apreciação de estoque (SARs) ainda são o tipo dominante de compensação de capital para executivos, gerentes e funcionários.
Muitas vezes, há preocupações em relação ao ESOs & rsquo; eficácia a longo prazo no alinhamento dos interesses do empregado e do empregador, com o resultado esperado por aumentos no lucro e nos preços das ações. As reivindicações de abusos de compensação de executivos também estão sendo debatidas. Por outro lado, praticamente não há discussões sobre como os beneficiários (executivos, gerentes ou secretários) podem gerenciar esses subsídios de equivalência de capital no máximo para reduzir o risco especulativo inerente de realizar ESOs e obter o maior retorno esperado dessas participações. Aqui, iremos ilustrar como gerenciar melhor essas participações ESO para atingir os dois objetivos.
Os ESOs são contratos entre a empresa e o beneficiário, pelo que a empresa tem a obrigação de emitir e entregar um certo número de ações para o beneficiário a um preço especificado se o beneficiário exercer o direito de comprar essas ações. Os termos específicos dos contratos ESO são delineados em dois documentos: o documento do plano de estoque da empresa e o contrato de concessão de opções. Os ESO geralmente têm uma vida máxima de 10 anos em comparação com o máximo de três anos para chamadas negociadas em bolsa. Mas os direitos do beneficiário nos ESOs têm restrições que as opções de chamadas trocadas não possuem.
Depois que os ESOs são concedidos, há um período denominado período de aquisição, que pode durar de um a cinco anos. Até o período de aquisição de vencimento expirar, o beneficiário não pode exercer quaisquer direitos em relação às opções de compra de ações e ainda não possui os ESOs.
Além disso, os ESO geralmente nunca podem ser vendidos, transferidos ou prometidos como garantia, mas geralmente não há proibição de vender chamadas ou comprar itens para proteger os riscos. Depois que os ESOs são exercidos e o donatário mantém ações, as restrições por contratos da empresa geralmente não se aplicam. No entanto, os beneficiários que possuem ESOs ou ações que podem ter informações relevantes não públicas podem ser restritos por vários Valores e Valores Mobiliários Estatutos e regras da Comissão de Câmbio (SEC). Oficiais e diretores também estão sujeitos às Seções 16b e 16c do Securities Act de 1934, mesmo que não tenham informações privilegiadas.
Comments
Post a Comment